Privátní investice jsou často zahalené mýty. Pro někoho strašák, pro jiného nedostupný svět velkých hráčů, právníků a složitých struktur. Realita je ale mnohem víc o lidech, důvěře a dlouhodobém partnerství než o samotných číslech v tabulkách.

Právě o tom byla první epizoda podcastu LIPIF Talks, která vznikla jako záznam panelové diskuse Privátní investice na Libereckém podnikatelském investičním fóru (LIPIF).

Otevřená debata bez zbytečných klišé

Diskusi moderoval Tomáš Morava, CEO společnosti LIFTIA, a ke stolu usedli tři zkušení investoři, kteří mají za sebou desítky transakcí napříč různými typy investic:

• Marek Hatlapatka (Cyrus Corporate)

• Jaroslav Trojan (Nation One Ventures)

• Adam Ruta (Genesis Capital)

Společně nabídli otevřený pohled do zákulisí private equity, venture kapitálu i IPO – bez marketingových frází a bez zjednodušování.

Jedno z hlavních sdělení zaznělo hned na začátku: investice nejsou jednorázový obchod, ale vztah na roky. A stejně jako v každém vztahu rozhoduje důvěra, komunikace a shoda na společné vizi.

Kdy dává vstup investora smysl?

Velká část debaty se točila kolem otázky, kdy je firma skutečně připravená na vstup externího investora. Z pohledu private equity se velmi často jedná o situace, kdy majitel řeší nástupnictví – firmu nemá komu předat, ale zároveň chce zajistit její další rozvoj.

Zaznělo také důležité rozlišení rolí: investor není šéf, který by firmu řídil operativně. Je partnerem, který pomáhá se strategií, kapitálem a zkušenostmi, zatímco každodenní řízení zůstává na managementu. Právě silný a motivovaný management je pro investory jedním z klíčových faktorů při rozhodování.

Vize, valuace a správné načasování

U venture kapitálových investic je podle Jaroslava Trojana zásadní především vize zakladatele. Jiného investora bude hledat někdo, kdo chce vybudovat lokální firmu, a jiného ten, kdo má ambici měnit globální trh pomocí inovativní technologie.

Marek Hatlapatka zároveň upozornil na jednu z nejčastějších chyb podnikatelů: nerealistická očekávání ohledně valuace firmy. Emoce a osobní příběh jsou pochopitelné, ale trh se řídí jinými pravidly. Bez realistické valuace na začátku se celý investiční proces může zaseknout dřív, než vůbec začne.

Opakovaně zaznělo také jedno doporučení: začít včas. Připravovat firmu na vstup investora nebo prodej až ve chvíli, kdy je majitel pod tlakem, výrazně snižuje prostor pro kvalitní rozhodování.

Investor jako partner, ne kontrolor

V publiku zazněla i obava, která je mezi podnikateli častá – strach z toho, že se vstupem investora získají „nového šéfa“. Panelisté se shodli, že tento pohled je mylný.

Investoři spravují desítky firem a jejich cílem není mikromanagement, ale dlouhodobý růst hodnoty firmy. Fungují spíše jako strategický a kontrolní partner, který pomáhá nastavovat směr, nikoliv jako někdo, kdo by diktoval každodenní operativu.

Investice, odpovědnost a širší dopad

Závěr debaty se přirozeně posunul k tématům ESG, společenské odpovědnosti a filantropie. Ačkoliv investiční fondy musí primárně sledovat návratnost kapitálu, stále častěji zohledňují také dlouhodobý dopad na společnost, životní prostředí a kvalitu života.

I to je signál, že svět investic se vyvíjí – a že moderní investování není jen o maximalizaci výnosu, ale i o odpovědném přístupu.

Poslechněte si celý záznam

🎧 První epizodu podcastu LIPIF Talks – Privátní investice – si můžete poslechnout zde:

• Spotify: https://open.spotify.com/episode/6jP2CR3I3DpO5g6OTZShrG

• Apple Podcasts: https://podcasts.apple.com/cz/podcast/lipif-talks/id1856836481

Více informací o Libereckém podnikatelském investičním fóru a aktivitách LIFTIA najdete na www.lipif.cz